(Información remitida por la empresa firmante)

PowerCo, una subsidiaria de propiedad absoluta de Volkswagen, se comprometió a realizar un prepago vinculante de 100 millones de dólares estadounidenses a ACGpara unidades de níquel equivalentes al tonelaje contenido en una parte de los concentrados producidos por la mina Atlantic Nickel de Santa Rita.Stellantis, el conglomerado automotriz formado en 2021 por la fusión de Fiat Chrysler y PSA Group, se ha comprometido a una inversión de capital ancla de 100 millones de dólares estadounidenses en ACG.

Tanto PowerCo como Stellantis se convertirán en socios a largo plazo a través de contratos de compra de níquel refinado a partir del concentrado producido por Santa Rita.

Estas asociaciones demuestran la calidad de los activos y sus características atractivas para los fabricantes de automóviles occidentales en este punto del ciclo de inversión, proporcionando un suministro transparente y seguro de metales críticos para satisfacer la futura demanda global.

El principal fondo de inversión en minería, La Mancha Resource Fund ("La Mancha"), también se comprometió a realizar una inversión de capital ancla de 100 millones de dólares estadounidenses en ACG.

El resto de la financiación de la Transacción proviene de compromisos vinculantes en forma de financiación de regalías de Royal Gold, deuda bancaria sénior suscrita por Citigroup, ING y Societe Generale, quienes también acordaron proporcionar una línea de crédito renovable, y una oferta de capital planificada por ACG de 300 millones de dólares estadounidenses. La oferta de capital ofrece a un universo más amplio de inversores institucionales la oportunidad de participar en la creación de valor futuro de ACG. Los fondos de Appian también han ofrecido respaldar hasta 50 millones de dólares canadienses de financiación de capital.

Los fondos de Appian también retendrán su regalía neta de fundición ("NSR") de 2,75% en la mina Santa Rita, mientras que se otorgará a La Mancha una NSR de 2,5% en la producción en la mina Santa Rita.

Tras la finalización de la transacción, los equipos operativos de los activos se unirán a ACG, proporcionando continuidad para impulsar el éxito futuro. Los gerentes actuales, Paulo Castellari-Porchia y Milson Mundim, continuarán supervisando Atlantic Nickel y MVV, después de haber administrado los activos durante varios años, logrando sólidos resultados operativos, rendimiento ESG y un récord de seguridad líder.

Como parte de la transacción, ACG ha reforzado su compromiso con las prácticas de sostenibilidad en sus sitios mineros al aceptar implementar el Estándar IRMA para la Minería Responsable en Santa Rita y someterse a una evaluación IRMA en 2025 y 2030.

Se espera que la transacción se cierre en julio de 2023 y está sujeta a los consentimientos y condiciones precedentes habituales de los accionistas. Citigroup y Standard Chartered actúan como asesores financieros de Appian en la transacción, con Norton Rose Fulbright y Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto como asesores legales.

Adquisición y optimización de Atlantic Nickel

Los fondos de Appian adquirieron Atlantic Nickel a raíz de un complejo proceso de quiebra en 2018, luego de identificar una oportunidad para implementar un enfoque operativo diferencial para reiniciar la mina en una posición de coste del primer cuartil y beneficiarse de más de mil millones de dólares de capital hundido previamente.

Posteriormente, la compañía llevó a cabo un trabajo importante para mejorar Santa Rita, desarrollando un plan de mina redefinido con un reinicio exitoso en enero de 2020. Como resultado, Appian eliminó el riesgo del activo con un atractivo coste de efectivo C1 promedio en el primer cuartil de la curva de coste de níquel global. (c. 3,16 dólares estadounidenses/lb Ni para el tajo abierto y c. dólares estadounidenses 2,02/lb Ni para el subterráneo). Appian ha aumentado significativamente los recursos en Santa Rita desde 2018 mediante la perforación sistemática de relleno y expansión de las áreas de recursos subterráneos y a cielo abierto, extendiendo la vida útil de la mina de 27 años a 35 años en total.

Atlantic Nickel informó recientemente un rendimiento operativo y financiero récord para 2022, produciendo 117kdmt de concentrado de níquel (107kdmt 2021) que contiene 15,9kt de níquel (14,5kt 2021), 5,0kt de cobre (4,7kt 2021) y 291t de cobalto (266t 2021). Esto resultó en 210 millones de dólares estadounidenses de EBITDA (127 millones de dólares estadounidenses en 2021) sobre 406 millones de dólares estadounidenses de ingresos (2.289 millones de dólares estadounidenses en 2021).

Santa Rita tiene un récord de seguridad y ESG líder en la industria con una tasa de frecuencia de lesiones con tiempo perdido de 0,18 en 2022 (en comparación con 0,20 en 2021). Desde el reinicio, Appian ha desarrollado el equipo en Atlantic Nickel de 40 a ~3000 empleados, lo que proporciona empleo y beneficios locales significativos.

Adquisición y optimización de MVV

MVV fue adquirido de Aura Minerals en 2018, después de haber identificado a Serrote como un raro proyecto de cobre independiente, listo para la construcción, con créditos significativos de subproductos de metales preciosos que podrían beneficiarse de la estrategia de arbitraje técnico de Appian. Appian optimizó el plan de mina de Serrote, actualizó el estudio de viabilidad definitivo y puso el activo en producción en mayo de 2021 dentro del presupuesto y antes de lo previsto.

Appian anunció recientemente el aumento exitoso durante 2022, con una producción anual completa de 19,8kt de cobre y 9-10koz de oro contenidas en 84,5kdmt de concentrado. Esto resultó en un EBITDA de 60 millones de dólares estadounidenses sobre ingresos de 155 millones de dólares estadounidenses, con precios promedio de materias primas de 3,71 dólares estadounidenses /lb CuEq. MVV tiene un coste directo C1 promedio de 1,37 dólares estadounidenses/lb Cu.

MVV tiene el mejor historial de seguridad y ESG de su clase, con cero lesiones con tiempo perdido durante 2022 (durante 1,9 millones de horas acumuladas trabajadas). Otras iniciativas incluyen proporcionar apoyo a las escuelas locales, proyectos sociales para mujeres emprendedoras y educación ambiental.

El programa de exploración en MVV continúa demostrando su importante potencial de crecimiento regional más amplio, identificando objetivos adicionales que podrían incluirse en el plan de la mina Serrote a largo plazo.

Perspectiva y enfoque estratégico

Appian continuará mejorando su modelo operativo único y se centrará en los productos básicos de transición energética utilizados en baterías, vehículos eléctricos y sistemas de energía renovable, incluidos el cobre y el níquel, equilibrados por inversiones en metales preciosos y otros productos básicos.

Acerca de Appian Capital Advisory LLP

Appian Capital Advisory LLP es el asesor de inversiones de fondos de capital privado centrados en el valor a largo plazo que invierten únicamente en empresas mineras y relacionadas con la minería.

Appian es un asesor de inversiones líder en la industria de los metales y la minería, con experiencia global en Suramérica, Norteamérica, Australia y África y un historial exitoso de apoyo a las empresas para lograr sus objetivos de desarrollo, con una cartera operativa global que supervisa a 6.300 empleados.

Appian cuenta con un equipo global de 65 profesionales experimentados con oficinas en Londres, Nueva York, Toronto, Vancouver, Lima, Belo Horizonte, Montreal, Dubái y Perth.

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